Factoring – Så fungerar det

Introduktion

Factoring är en finansieringslösning som vuxit i popularitet bland företag som vill förbättra sitt kassaflöde och frigöra bundet kapital. Kort sagt innebär det att ett företag använder sina kundfordringar – alltså fakturor som ännu inte har betalats – som grund för att få likviditet snabbare. Genom att sälja eller belåna fakturorna till ett finansbolag eller factoringbolag får företaget pengarna innan kundens betalning kommer in. Det finns flera etablerade företag inom factoring på den svenska marknaden – så som exempelvis Lendify och Factoringgruppen.

Definition och grundprinciper

Begreppet factoring täcker främst två huvudformer:

• Fakturaköp: Företaget säljer sina fakturor till factoringbolaget. Bolaget får omedelbart en del utbetald (ofta upp till ca 70-90 % av fakturans värde) och factoringbolaget tar över ansvaret för kundfordran och eventuella betalningsrisker.
  
• Fakturabelåning: Företaget behåller fakturorna men använder dem som säkerhet för att låna pengar. När kunden senare betalar löses fakturan och lånet.
  

I Sverige används begreppet factoring ofta som ett samlingsnamn för dessa former – det vill säga att man “säljer eller belånar fakturor” för att få bättre likviditet. 

Så fungerar det – steg för steg

1. Du skickar fakturan som vanligt till din kund.
   
2. Du överför eller belånar fakturan via ett factoringbolag.
   
3. Factoringbolaget betalar ut en stor del av fakturans belopp—ofta snabbt efter överlämnandet.
   
4. När kunden betalar fakturan går pengarna till factoringbolaget (vid fakturaköp) eller används för att lösa belåningen (vid fakturabelåning).
   
5. Eventuellt får du ut resten av beloppet minus avgifter när kundfordran är reglerad.
   

Viktiga begrepp att känna till

• Med eller utan regress: Vid factoring med regress – du som företagare står för risken om kunden inte betalar. Vid utan regress – factoringbolaget tar risken för kundens betalning.
  
• Likviditet: Hur snabbt företag får tillgång till sitt kapital. Factoring hjälper till att förbättra likviditeten genom att korta tiden mellan fakturering och betalning.
  
• Kundfordringar: Fakturor som skickats ut men ännu inte betalats. Dessa utgör ofta en stor del av ett företags bundna kapital.
  
• Fakturaköp vs. fakturabelåning: Som nämnt ovan – fakturaköp innebär vanligast att fordringen säljs och risken flyttas, fakturabelåning innebär lån mot fordringar.
  

Fördelar med factoring

• Snabbare tillgång till kapital – du slipper vänta 30, 60 eller 90 dagar på att kund ska betalt.
  
• Bättre kassaflöde och flexibilitet – du kan investera, växa eller hantera löpande kostnader utan att vara beroende av kundbetalningar.
  
• Minskad administrativ börda – factoringbolaget hanterar ofta fakturering, påminnelser och i vissa fall inkasso.
  
• Möjlighet att erbjuda längre betalvillkor till kunder utan att det påverkar ditt kapitalbindning.
  

Risker och saker att tänka på

• Kostnad: Factoring innebär avgifter eller ränta – beroende på fakturans belopp, betalningsvillkor och företagets kreditvärdighet.
  
• Avtalens längd och villkor: Vissa avtal binds över flera år, och villkoren kan påverka flexibiliteten.
  
• Kundrelationer: Även om dina fakturor går via factoringbolaget vill du säkerställa att dina kunder bemöts på ett sätt som inte skadar relationen.
  
• Rätt typ av lösning: För företag där kundriskerna är höga eller där man vill slippa ta riskerna själv, kan fakturaköp utan regress vara bättre än belåning med regress.
  

När passar factoring?

Factoring passar särskilt bra för företag som:

• Har långa betalningsvillkor och väntar länge på kundbetalningar.
  
• Behöver likviditet för att ta större order eller expandera.
  
• Vill undvika traditionellt företagslån och inte vilja belåna fastigheter eller ställa annan tung säkerhet.
  
• Verkar i en verksamhet med stabil fakturering och kundbas – då factoringbolaget kan bedöma risken lättare.

Slutsats

Sammanfattningsvis är factoring ett kraftfullt verktyg för företag som vill frigöra bundet kapital, förbättra sitt kassaflöde och växa utan att vänta på kunders betalningar. Genom att förstå skillnaden mellan fakturaköp och fakturabelåning, och välja rätt partner samt avtal, kan du använda factoring strategiskt som en del av din finansieringsmix — inte bara som sista utväg utan som en aktiv finansieringslösning för tillväxt.